原油期货直播室:监管要求银行自查原油理财产品!中行回应原油宝巨亏事件

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原油期货直播室:监管要求银行自查原油理财产品!中行回应原油宝巨亏事件

本周,世界原油价格迎来史诗级暴跌,国内商场也遭到涉及,中行原油宝巨亏事情更是持续成为网络热搜——由于22日中行公告相关产品将以负值价格进行结算,从而使得原油宝产品多头出资者倒欠中行3倍保证金,当天就有出资者表明将对中行“发起集体诉讼”。

据榜首财经报道,美国原油5月合约此前暴跌一度跌入负值,国内银行挂钩原油的产品也呈现巨大动摇。各大行已在监管的要求下进行自查,并要求递交自查报告。

我国银行原油宝事情回忆:

北京时间4月20日晚间至21日清晨美股买卖时段,美原油期货05合约跌成负值,而国内的期货买卖软件现已无法显示负值了。依照中行原油宝合约规矩,4月20日22:00启动移仓,但中行未成功移仓,导致客户巨亏。

北京时间21日当天,中行原油宝以“联络CME承认结算价格的有效性和相关结算组织”为理由,暂停买卖一天。

22日,中行弥补公告,暂停原油宝新开仓买卖,不过其给出的22日合约结算价格为-37.63美元/桶,这也是当日美油05合约的结算价。

这意味着“穿仓”事情正在发生,广大散户出资者不但亏完了本金,还将倒贴银行一倍多资金。一位出资200多万的出资者告知澎湃新闻,连同本金在内,他亏本了600多万元,欠银行近400万元的债务。

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随着出资者痛斥其产品漏洞,一石激起千层浪。谁也没能想到,这个不带杠杆的5月WTI原油期货产品,不但亏完了出资者的本金,还要倒给银行钱。

☆出资者质疑原油宝产品存在规划缺点

出资者最大的质疑,是原油宝产品巨亏背后,存在产品规划、买卖规矩不明晰等多个缺点。

首先自然是移仓问题。值得注意的是,原油宝选择在WTI原油最终结算日的前一个买卖日才启动移仓,而国内的其他银行,工行、建行、民生等银行都在一周前为客户完结移仓。

据了解,现在部分银行渠道的现货原油买卖,最终买卖日期会设置在世界期货合约到期前一周或10天左右,作为银行渠道现货原油买卖的最终买卖日期。我国银行的原油宝产品不合适地选择了在最终买卖日倒数第二天美市盘中进行移仓换月,遇到了重大的活动性问题,导致出资者呈现巨亏。

其次保证金制度成铺排。原油宝买卖界面明确写明是“保证金充足率低于20%时,系统将依照单笔亏本比率从大到小顺序的准则对未平仓合约产品进行逐笔强制平仓。然而,中行原油宝在当晚22:00暂停买卖后,从22:00直至5:00,WTI原油期货收盘时,中行没有对客户的保证金低于20%、0、乃至亏本部分进行任何强制平仓操作。

此外,原油宝的结算规矩不明晰。依照合约规矩,合约结算日若客户仍有未平仓合约,我国银行将冻住客户的买卖专户,依照我国银行的发布的原油宝产品合约结算价,办理结算,将采纳当期合约结算价平仓该产品余额数量,开释冻住保证金。

这儿所说的“结算价”,是以银行冻住客户时的价格结算还是以WTI原油当天的结算价结算,也令出资者存疑。如果依照第二天清晨5点北美原油的结算价来计算,早早在当晚22:00冻住客户账户的含义安在。

风控以及风险提示问题也同样存在。原油宝涉及的规模和头寸现在还不得而知,但当晚遇到如此罕见的动摇,在原油价格迫临0、乃至是负价格的状况下,我国银行原油宝产品,有没有买卖员执行风控,眼睁睁的看着价格跌至负值以下,最终以-37.63美元的史上最低价附近结算。

值得注意的是,CME早在4月15日就修正软件编程,应对负油价,中行有没有进行相应的结算风险的提示。

☆中行回应原油宝巨亏事情

在种种质疑之下,昨晚八点,我国银行官网发布的我国银行关于原油宝业务状况的说明。

一、关于原油宝产品

中行于2018年1月开办“原油宝”产品,为境内个人客户供给挂钩境外原油期货的买卖服务,客户自主进行买卖决议计划。其间,美国原油品种挂钩CME的WTI原油期货首行合约。个人客户办理“原油宝”需提交100%保证金,不答应杠杆买卖。

二、关于原油宝产品到期处理

原油宝产品挂钩境外原油期货,类似期货买卖的操作,依照协议约好,合约到期时会在合约到期处理日,依照客户事前指定的方法,进行移仓或到期轧差处理。其间,移仓是指平仓客户持有的悉数当期合约,一起开仓下期合约;轧差是指仅平仓客户持有的悉数当期合约。

三、关于结算价

依照协议约好,在进行上述第2条所提“移仓和轧差”操作时,合约结算价由中行发布,参阅期货买卖所发布的相应期货合约当日结算价。期货买卖所依照北京时间清晨2点28分至2点30分的均价计算当日结算价。

四、关于WTI原油期货5月合约处理

根据协议约好并提前公告,4月20日为原油宝美国原油5月合约当月的最终买卖日,买卖截止时间为北京时间22点。北京时间4月21日清晨WTI原油期货5月合约价格急剧下挫,跌落至史无前例的最低-40美元附近。当日发布的结算价为-37.63美元,呈现了芝加哥商品买卖所集团WTI原油期货合约上市以来榜首个负值结算价。

为扫除当日结算价为负值是由于买卖所系统故障等非正常原因形成错价的状况,中行活跃与芝加哥商品买卖所及商场参加者联络求证,因而暂停挂钩美油合约的原油宝产品买卖一天,未影响客户权益。

现在,首要参加者仍将根据买卖所规矩参阅该结算价进行结算。我们已根据事前约好完结5月合约的到期处理。

五、关于强制平仓

关于原油宝产品,商场价格不为负值时,多头头寸不会触发强制平仓。关于已确定进入移仓或到期轧差处理的,将按结算价为客户完结到期处理,不再盯市、强平。

☆业界呼吁出台我国版《多德-弗兰克法案》

尽管中行昨晚作出了最新声明,但显然并不能令巨亏的出资者满意,关于购买我国银行原油宝的出资者来说,如何处理穿仓形成的亏本成为摆在面前的突出难题,后续很可能将走法令程序。

在凤凰网财经所做的查询中,七成网友以为,该为原油宝巨亏担责的是我国银行,而只有16%的网友以为,出资者应为巨亏买单。如下图所示:

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而一事情带来的教训,也令部分业界人士呼吁赶快出台我国版的《多德-弗兰克法案》。

据了解,《多德-弗兰克法案》全称为《多德-弗兰克华尔街变革和顾客保护法》,是美国推出的一项最全面的金融监管变革法案。

核心观念方面,一是扩展监管组织权利,破解金融组织“大而不能倒”的困局,答应分拆陷入困境的所谓“大到不能倒”(Too big to fall)的金融组织和禁止运用纳税人资金救市;二是设立新的顾客金融保护局,赋予其逾越监管组织的权利,全面保护顾客合法权益;三是采纳所谓的“沃克尔规矩”,即限制大金融组织的投机性买卖,尤其是加强对金融衍生品的监管,以防备金融风险。

“从当前露出的我国银行‘大宗商品’(原油宝)业务来看,美国版《多德-弗兰克法案》关于我国大型金融组织投机性买卖监管具有活跃的学习含义。”有法令界人士称。

现在,不少银行现已停了相关产品推荐或中止做多。商场人士也建议称,原油产品其实并不合适没有专业经验、寻求安稳收益的个人出资者参加。

 

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